全天候多资产组合 · 稳健/平衡/进取三档

全天候多资产组合A股动量+全球市场+利率债组合 · 净值截至 2026-09-23 · 持仓截至 2026-09-09 · ← 返回策略总览

同一组合 · 三种权重配比, 按你的回撤承受力选择:

债为主、股为辅 · 三档中回撤最浅 — 适合以控回撤为先的配置型用户

组合状态月初自动再平衡策略 v1.0 · 权重冻结

🔒 最新持仓与调仓信号为 SVIP 会员内容。免费版持仓与信号流水延迟 10 个交易日公开; 净值与绩效每日更新到最新。查看最新信号 →

持仓数据截至 2026-09-09 · 当时构成: 黄金ETF(518880) 约30% + 标普ETF(513500) 约20% + 10年国债ETF(511260) 约45% + 现金/货基约5%

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

组合净值由三个成分策略的存证台账按公开固定权重推导——每个成分每天的信号都会生成"数学指纹"并印在页面上, 历史任何改动都会让指纹变样; 信号延迟公开后任何人可重新计算比对, 从数学上验证从未回改。三个成分当前指纹: 核心资产(第3176号) 9ff52b2cd524ba6a63cbeec31f50f9eaae220f449100892c6ed1e7553644d203 · 全球市场(第3059号) ad7eec8c3f6fc6919a37493e16d09f9416d0103f4277a40350ae0376dce956ce · 利率债(第3176号) 2a3d77688dc97c64cf2e351ca6714ce86f4b0a5e097c59e6a7be8bcf3a07c251

全史2014-03-03 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+15.1%年化收益(含回测段)

-12.5%最大回撤

1.60夏普

2.27索提诺*

1.21卡尔玛

5.845组合净值

近五年2021-09-23 起 · 同一口径

+16.9%年化

-7.9%最大回撤

1.63夏普

2.45索提诺*

2.15卡尔玛

净值走势

■ 本组合·历史回测 · ■ 本组合·前向记录 · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+7.2	+2.7	-4.3	+4.2	+5.4	+0.9	-3.2	-1.7	+1.6				+13.0
2025	+1.7	+2.6	+1.1	+2.9	-0.9	+1.9	+3.7	+9.8	+4.3	-1.1	-3.6	+0.9	+25.1
2024	+3.2	+4.2	+1.1	+1.0	+0.6	+5.4	-1.2	+0.0	+4.4	+2.1	+1.5	+4.8	+30.4
2023	+2.3	-0.9	+2.7	-1.4	+6.4	+3.9	+2.0	-4.4	-2.1	-0.3	+0.3	+3.6	+12.4
2022	-1.4	-0.8	-0.1	-1.4	+0.3	+5.5	+1.9	-1.3	-2.3	+2.5	+4.5	-1.8	+5.3
2021	+1.0	-0.4	+0.5	+3.9	+2.4	+1.1	-0.6	+3.9	-1.8	+0.8	+1.1	-0.3	+11.9
2020	+1.3	-1.5	-2.1	+3.3	+0.8	+1.5	+8.0	+9.7	-4.5	-1.1	+4.4	+2.5	+23.6
2019	+1.1	+4.7	+0.9	+2.3	-2.1	+3.3	+0.1	-0.5	-0.5	+1.9	+2.4	+1.1	+15.5
2018	+1.9	-3.6	-0.2	-0.0	+1.6	+2.1	+3.8	+1.6	-0.6	-0.1	+0.3	+0.8	+7.5
2017	+0.2	+3.0	-0.4	+0.9	+1.0	+1.6	+1.7	+0.0	-0.0	+1.4	-0.6	-0.0	+9.1
2016	-2.5	+4.1	+1.3	-2.1	-1.2	+1.5	+2.9	+0.6	-0.1	+1.5	+2.4	-0.4	+8.0
2015	-0.5	+4.3	+4.8	+7.2	-0.3	-2.2	+3.7	-3.2	-2.3	+3.7	+1.1	-1.0	+15.6
2014			-1.0	+0.1	+1.3	+0.7	+2.1	-0.2	+2.9	-1.2	+3.4	+5.6	+14.5

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+13.0%	-7.1%
2025	+25.1%	-6.9%
2024	+30.4%	-4.9%
2023	+12.4%	-7.9%
2022	+5.3%	-6.8%
2021	+11.9%	-4.9%
2020	+23.6%	-12.5%
2019	+15.5%	-3.4%
2018	+7.5%	-6.7%
2017	+9.1%	-3.5%
2016	+8.0%	-4.8%
2015	+15.6%	-7.0%
2014	+14.5%	-3.0%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-19	-12.5%	2020-07-06
2023-07-19 ~ 2023-10-23	-7.9%	2024-01-23
2020-09-03 ~ 2020-10-30	-7.4%	2021-01-04
2026-06-01 ~ 2026-09-15	-7.1%	未恢复
2015-08-18 ~ 2015-09-30	-7.0%	2016-07-29

股为主、债打底 · 收益与回撤均衡 — 适合多数用户的默认选择

组合状态月初自动再平衡策略 v1.0 · 权重冻结

🔒 最新持仓与调仓信号为 SVIP 会员内容。免费版持仓与信号流水延迟 10 个交易日公开; 净值与绩效每日更新到最新。查看最新信号 →

持仓数据截至 2026-09-09 · 当时构成: 黄金ETF(518880) 约60% + 标普ETF(513500) 约15% + 10年国债ETF(511260) 约15% + 现金/货基约10%

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

全史2014-03-03 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+23.2%年化收益(含回测段)

-18.5%最大回撤

1.56夏普

2.22索提诺*

1.25卡尔玛

13.702组合净值

近五年2021-09-23 起 · 同一口径

+24.9%年化

-11.4%最大回撤

1.60夏普

2.43索提诺*

2.18卡尔玛

净值走势

■ 本组合·历史回测 · ■ 本组合·前向记录 · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+9.5	+2.4	-6.4	+7.9	+9.2	-0.0	-6.1	-0.1	+2.6				+18.9
2025	+1.3	+3.4	+2.8	+5.0	-1.1	+0.8	+5.6	+17.0	+6.8	-3.5	-3.9	+1.8	+40.1
2024	+0.8	+4.3	+2.4	+2.2	-0.6	+7.7	-0.7	+0.7	+5.2	+4.5	-0.7	+5.3	+35.7
2023	+3.3	-1.2	+5.2	-2.8	+9.6	+5.8	+3.5	-6.7	-1.9	+0.1	-1.2	+4.5	+18.3
2022	-1.7	+2.6	+3.0	-2.1	-0.5	+8.7	+1.6	-1.3	-1.7	+2.1	+5.2	-2.0	+13.9
2021	+3.5	-1.9	-0.4	+6.4	+3.9	+1.8	-2.1	+5.0	-2.5	+3.0	-0.3	-2.5	+14.2
2020	+2.0	-3.3	-2.7	+3.7	+1.6	+3.4	+10.6	+16.0	-4.3	-0.2	+4.5	+4.9	+40.3
2019	+0.8	+9.2	+2.2	+4.5	-2.7	+5.9	-0.1	-0.8	-1.2	+3.3	+3.8	+1.3	+28.9
2018	+2.6	-6.5	+1.4	-1.6	+2.8	+3.4	+5.1	+3.8	-1.6	+1.6	-1.1	+2.1	+11.8
2017	-0.0	+5.3	-1.7	+1.6	+1.8	+3.0	+2.5	-0.3	+0.1	+2.7	-1.0	+0.3	+15.0
2016	-2.8	+7.2	+0.8	-3.0	-2.3	+2.8	+2.9	+1.4	-1.1	+1.8	+4.9	-0.7	+11.9
2015	-2.9	+6.9	+10.1	+8.6	+1.6	-3.4	+4.9	-6.2	-3.5	+5.4	+1.9	-2.2	+21.4
2014			-1.9	-0.2	+1.9	+1.3	+3.5	-0.8	+5.1	-3.9	+5.0	+13.4	+24.7

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+18.9%	-11.2%
2025	+40.1%	-10.4%
2024	+35.7%	-7.1%
2023	+18.3%	-11.4%
2022	+13.9%	-7.8%
2021	+14.2%	-8.1%
2020	+40.3%	-18.5%
2019	+28.9%	-6.5%
2018	+11.8%	-10.8%
2017	+15.0%	-5.4%
2016	+11.9%	-8.5%
2015	+21.4%	-11.7%
2014	+24.7%	-5.8%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-17	-18.5%	2020-07-08
2015-08-18 ~ 2015-09-30	-11.7%	2016-09-06
2023-07-19 ~ 2023-12-05	-11.4%	2024-03-11
2026-06-01 ~ 2026-09-15	-11.2%	未恢复
2018-01-24 ~ 2018-03-23	-10.8%	2018-07-09

全股票类轮动、不配债 · 收益弹性最大 — 适合求收益弹性的用户

组合状态月初自动再平衡策略 v1.0 · 权重冻结

🔒 最新持仓与调仓信号为 SVIP 会员内容。免费版持仓与信号流水延迟 10 个交易日公开; 净值与绩效每日更新到最新。查看最新信号 →

持仓数据截至 2026-09-09 · 当时构成: 黄金ETF(518880) 约70% + 标普ETF(513500) 约20% + 现金/货基约15%

🔏 这份记录为什么不可能被事后修改？(点开了解)

全史2014-03-03 起 · 含2015等极端行情, 口径从严

+26.1%年化收益(含回测段)

-21.4%最大回撤

1.52夏普

2.16索提诺*

1.22卡尔玛

18.321组合净值

近五年2021-09-23 起 · 同一口径

+28.1%年化

-13.1%最大回撤

1.58夏普

2.40索提诺*

2.14卡尔玛

净值走势

■ 本组合·历史回测 · ■ 本组合·前向记录 · ■ 基准:沪深300ETF (同起点归一, 对数刻度)

月度收益分布(%)

年份	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	全年
2026	+9.9	+3.1	-7.7	+9.1	+10.6	+0.2	-7.1	-0.6	+2.9				+20.2
2025	+1.3	+3.6	+3.3	+5.3	-1.0	+0.4	+5.9	+18.8	+7.6	-3.2	-4.1	+2.0	+45.5
2024	+0.6	+4.5	+3.0	+2.6	-0.9	+8.8	-0.9	+0.8	+6.3	+5.1	-0.7	+5.1	+39.6
2023	+3.8	-1.1	+5.8	-3.0	+11.2	+6.7	+4.0	-7.9	-2.1	+0.0	-1.3	+4.7	+21.4
2022	-2.1	+3.6	+4.5	-2.5	-0.6	+9.4	+1.6	-1.4	-2.1	+2.5	+6.1	-1.7	+17.7
2021	+4.2	-2.0	-0.4	+7.3	+4.5	+2.2	-2.3	+5.1	-2.9	+3.3	-1.1	-3.1	+15.0
2020	+2.1	-4.2	-3.6	+3.8	+2.3	+4.0	+11.1	+18.0	-4.7	-0.3	+5.1	+5.8	+44.4
2019	+1.1	+10.6	+2.3	+5.5	-3.2	+6.8	-0.2	-1.2	-1.3	+3.9	+4.3	+1.4	+33.3
2018	+3.0	-7.7	+1.5	-2.2	+3.3	+4.0	+5.9	+4.3	-1.9	+1.6	-1.4	+2.0	+12.2
2017	-0.0	+6.1	-1.7	+2.0	+2.3	+3.4	+2.9	-0.4	+0.2	+3.3	-1.1	+0.2	+18.3
2016	-3.5	+8.2	+0.9	-3.4	-2.7	+3.1	+3.5	+1.5	-1.3	+2.1	+6.0	-0.6	+13.9
2015	-3.6	+7.7	+11.9	+10.0	+1.8	-3.9	+5.3	-7.3	-4.1	+6.2	+2.3	-2.8	+23.5
2014			-2.1	-0.5	+1.9	+1.5	+4.2	-1.0	+5.6	-4.7	+5.6	+15.2	+27.2

分年表现

年份	收益	年内最大回撤
2026	+20.2%	-13.1%
2025	+45.5%	-11.2%
2024	+39.6%	-8.7%
2023	+21.4%	-13.0%
2022	+17.7%	-8.8%
2021	+15.0%	-8.6%
2020	+44.4%	-21.4%
2019	+33.3%	-7.7%
2018	+12.2%	-12.7%
2017	+18.3%	-6.3%
2016	+13.9%	-9.8%
2015	+23.5%	-13.8%
2014	+27.2%	-6.8%

历史最大回撤 Top5

区间	幅度	恢复日
2020-02-13 ~ 2020-03-17	-21.4%	2020-07-08
2015-08-18 ~ 2016-01-05	-14.0%	2016-11-11
2026-06-01 ~ 2026-09-15	-13.1%	未恢复
2023-07-19 ~ 2023-12-05	-13.0%	2024-04-01
2018-01-24 ~ 2018-03-23	-12.7%	2018-07-09

📖 本页说明: 组合口径与边界

是什么: 三个相关性较低的轮动策略(A股四资产动量 / 全球五市场轮动 / 利率债轮动)按固定比例组合, 月初自动再平衡。三档对应不同的股债配比, 追求比单一策略更平滑的净值曲线。与四资产轮动的区别: 单策略三档只是同一策略踩多深油门(仓位缩放); 本组合是跨资产类型的真分散, 稳健档能把回撤压到单策略做不到的深度。净值口径: 各成分信号次日开盘成交、含双边成本; 成分间月初再平衡按换手计成本; 历史回测段与前向段分色。标的: 黄金ETF(518880)、纳指ETF(513100)、创业板ETF(159915)、沪深300ETF(510300)、标普ETF(513500)、德国ETF(513030)、日经ETF(513520)、法国ETF(513080)、恒生ETF(159920)、5年国债ETF(511010)、10年国债ETF(511260)、30年国债ETF(511090)、可转债ETF(511380); 空余资金停货币ETF(511880)。公开口径: 净值曲线与绩效每日更新至最新交易日; 持仓与信号延迟10个交易日公开, 最新持仓与信号为 SVIP 会员内容。合理预期: 三个成分策略均通过逐年滚动验证(walk-forward), 但组合比例为历史样本选定且样本仅约5年; 稳健档利率债占比较高, 若利率环境转向, 回撤可能大于历史显示。回测不代表未来, 本页仅供研究参考, 不构成投资建议。

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